追缴保证金通知: 有两种类型的追缴保证金通知， 并且它们都要求通过存入额外资产（存入现金或着足够的可融资的股票）和/ 或者平仓足够的现有证券去满足这个追缴通知。第一种类型的追缴保证金通知发生于您开仓买入/卖出新的证券未满足初始保证金维持要求。这被称为联邦储蓄法规 T追缴通知 (Reg T )。另外一种类型的追缴保证金通知发生于您账户的个人资产不足以持有现已开仓的证券。这被称为维持保证金追缴通知（RM Call）。
隔夜购买力（ONBP): 该购买力是指您可用于新建仓并将其持仓过夜的最大金额。在多数情况下，当天初始的隔夜购买力是您个人资产超出最低维持要求（您的资产-资产保证金要求）的2倍。平仓证券后会增加您当天的隔夜购买力。有时简称为“购买力”。
当日冲销购买力（DTBP） 该购买力是指您可用于做当日冲销交易的金额。当天初始的当日冲销购买力是您个人资产超出最低维持要求的4倍。这个购买力不会因为您当天的交易而增加，并且它是固定在当天的初始值。平仓当日开仓的证券会增加当日冲销购买力，但是不会超过当天的初始值。如果平仓隔夜持有的证券不会增加当日冲销购买力。
维持保证金追缴通知（RM Call): 这是追缴保证金通知中最常见的的类型。它发生于当投资者的证券价值有所变化时（持有股票时市价值下降或做空股票时市价值上升）。所有的证券都有最低保证金维持要求（25%，或更多，最高到100%市价值），这个类型的追缴通知简言之就是您现有资产已不满足持有这些证券的最低维持要求。这个追缴通知可以通过不同的方式满足：（1）您可以存入与追缴通知金额等额的现金；（2）您可以存入1/1/3追缴通知金额的证券；（3）平仓4倍追缴通知金额的可融资证券；（4）平仓追缴通知金额等额的不可融资证券；或者（5）可融资证券的增值使账户达到最低保证金维持要求。这也称之为保证金追缴通知。
假设，您买入了价值$20,000的证券，其中$10,000由您个人的资金购入，而另外的$10,000则由向SogoTrade融资借款购得。如果该证券市价值下跌至$15,000, 您个人资产价值下降至$5000($15,000 - $10,000 = $5,000) 。 假设25% 维持保证金要求，您账户最低保证金要求是$3750(25% X $15,000 = $3,750)。因此，在这个例子中，当您的个人资产 $5000大于最低保证金要求的$3750时，您不会收到维持保证金追缴通知。但是，如果我们假设维护保证金要求为40%而不是25%，您个人资产$5000已经低于了最低保证金要求的$6000(40% X$15,000 = $6,000)。因此，您的账户就会收到一个$1000维持保证金追缴通知。SogoTrade将会用最合适的方式通知您；然而，如果您没有满足这个追缴通知，我们有权从您的账户中平仓证券以满足这个追缴通知。
联邦储蓄法规T追缴通知（Reg T or RT Call）： 这个追缴保证金通知发生于您所开仓买入/卖出的证券超出了您的隔夜购买力并且股票被持仓过夜。这个追缴保证金通知要求您存入额外的资金以达到联邦储蓄法规T所规定的的买入/卖出该证券所需的资金要求。RT Call只会发生在开仓交易时。不同于维持保证金追缴通知（RM Call），资产的贬值不会产生RT Call。RT Call 需要通过存入新资金的方式满足，而不是通过平仓证券的方式；虽然通过平仓足够的证券可以满足RT Call。如果您通过平仓的方式满足RT Call，您的账户可能会被认定为清算违规，也就是常说的RT违规记录。在SogoTrade，您的账户允许收到3次RT违规记录。当收到第4次RT违规记录时，您的账户会被限制90天仅可平仓交易。再次提醒您，当您以平仓证券的方式满足RT Call时，您的账户会认定为清算违规。这个追缴保证金通知也称之为联邦追缴通知。
假设，您账户中存入了$5000。 现在您有$10,000 ONBP 和$20,000 DTBP（4X您个人资产超出最低维持要求，在这个例子中假设您未持有股票）。接着您以每股$15价格买入1000股XYZ 并将它持仓过夜。这笔交易所需的本金是$15,000。您已经超额使用了$5000 ONBP，您将会收到$2500 RT Call ($15,000 X .5 = $7500 requirement)。您可以通过存入等同于追缴金额的现金或存入等价于两倍追缴金额的证券满足这个的RT Call。再次提醒您，当您以平仓卖出/ 买入证券的方式满足RT Call时，您的账户会认定为清算违规。
当日冲销交易保证金追缴通知（DT Call）： 当日冲销交易保证金追缴通知发生于您的当日冲销购买力不足以满足您所执行的当日冲销交易的初始要求。换言之，您已经超额使用了您当天初始的当日冲销购买力去做当日冲销交易（未持仓过夜）。当日冲销交易追缴通知只可以通过存入新资金的方式满足（或存入已经全额付清的证券）。您不可以通过平仓证券的方式满足这个追缴通知。用于满足这个追缴通知所存入的新资金在取出前必须在账户中至少停留2个工作日（在SogoTrade，如果您的资金是通过ACH存入的，必须停留5个工作日）。
假如，您在当天初始的隔夜购买力是$5,000, 当日冲销购买力是$10,000。接着，您平仓了$15,000可融资证券。现在您的隔夜购买力增加为$20,000，但是您的当日冲销购买力仍然是$10,000（您的隔夜购买力已超过了您当日冲销购买力）。然后，您以每股$15价格买入1000股XYZ。这笔交易本金的要求是$15,000。您已经超额使用了当日冲销购买力$5,000，但是没有超过您的隔夜购买力。在这个例子中，如果您在当天卖出这只股票，您将会收到$5,000当日冲销交易保证金追缴通知，因为您超额使用了初始的当日冲销购买力并且做了当日冲销交易。如果您将这只股票持仓过夜，将不会产生当日冲销交易保证金追缴通知。
惯性当日冲销最低资产通知（EM Call）： EM Call发生于惯性当日冲销账户（请查看当日冲销部分）的总资产低于$25,000时。EM Call的金额是指是将账户的总资产达到$25,000要求而需要增加的资产额度，以允许这个账户继续做当日冲销交易。满足这个EM Call可以通过资产增值或存入等同于EM Call金额的资金和/或股票。
当一个保证金账户在连续的5个交易日内，进行了4次或超过4次的当日冲销交易，该账户将被认定为惯性当日冲销交易者。一旦该账户初始的总资产额少于$25,000并且执行了当日冲销交易，我们的清算公司将会关闭该账户，并且限制为仅可平仓交易90天。当这样的情况发生时，没有任何方式可以解除这个限制。如存入资金或者平仓证券都无法再重新开启这个因总资产额少于$25,000时执行当日冲销交易的账户。当有EM call时，账户仍然可以使用隔夜购买力开仓买入/卖出证券并将其持仓过夜。
违规操作（GFV）： 这个类型的违规只发生于现金账户。我们列出这些信息的目的在于投资者在自行决定保证金账户实际上可能适合自己的交易习惯前，让投资者先了解这些现金账户的规则。
违规操作（GFV）发生于当投资者用尚未交割的资金买入一证券，并在该资金未完全交割前又将该证券卖出。现金账户中资金交割日是交易日再加上两个工作日。简言之，股票的交割是T+2，期权的交割是T+1。
投资者可以在连续的12个月中收到4次GFV；但是，投资者应该尽量避免这个违规。当账户在一定期间内收到第4次违规时，这个账户将在未来的一年被限制为仅可使用已交割资金（当日卖出的证券将不会增加隔夜购买力）。当收到第5次违规时，这个账户将会被关闭（限制为仅可平仓交易）。
假设，在周一4/10，投资者卖出100股已经交割的股票后所得$5000。这笔卖出交易交割在T+2，即周三4/12。然后，他用这笔未交割的资金买入股票ABC。在周二4/11，他又将这个新买的股票ABC卖出（在4/10卖出XYZ所得资金4/12交割前卖出了新买入的股票）。这个投资者将收到一个违规操作（GFV），因为他没有将这只用未交割资金买入的股票一直持仓到这笔资金交割后再卖出。
一些保证金账户的风险和避免追缴保证金通知的提示
引用我们股票教学中所提到的“保证金交易风险”
- 您的损失可能会大于您存入保证金账户的资金
- 您的证券经纪券商有权从您的账户中平仓证券
- 您的证券经纪券商有权利在不通知您的情况下强制平仓证券
- 您无权延长满足追缴保证金通知的到期时间
- 确保您充分地理解证金账户是如何运作的。保证金账户并不适用于每个投资者。现金账户不会产生追缴保证金通知。重要的是，一定要了解更多关于保证金账户交易的风险。咨询您的证券经纪券商关于保证金账户的任何疑虑。
- 了解保证金账户的规定。详情请查阅 FINRA Rule 4210 .
- 了解您的证券经纪券商的保证金账户的规则。仔细阅读保证金账户合约书和保证金账户须知。
- 谨慎交易高保证金的证券。当您交易高保证金证券时，您有可能会收到过高的购买力。另外，证券经纪券商有权在任何时候提高公司最低保证金额度，这样会让您的账户有更高的风险并且收到追缴保证金的通知。
- 当使用保证金账户时，您可能不希望使用所有的可用购买力做交易。例如，您可能希望保留一部分钱在一个分开的账户中，可以用于及时地满足账户中可能会产生的追缴保证金通知。这样一来，您为您的账户预留了一些证券价值浮动的空间。
- 管理您的保证金账户。保证金账户要求经常查看。如果可以的话，请您每天查看账户中证券的价格。如果账户中证券的价值降低了，您可能需要考虑是否存入额外的资金或证券以避免追缴保证金的通知。如果您收到了追缴保证金通知，请迅速采取行动去您满足它。可以通过存入资金或者平仓证券的方式，您可能能够避免您的证券经纪券商平仓或者选择卖出证券。
同样重要的是，当您在使用保证金账户时，可以不必让您的账户有借款。您无需使用大于现金余额的额外购买力。您可以忽略这个额外购买力，只用您自己的现金余额做交易。只有当借款隔夜持有时才会产生利息。
投资者需要了解交易保证金账户的风险和咨询他们的证券经纪券商有关于保证金账户的任何相关问题和疑虑是很重要的。更多信息请访问
http://www.finra.org/investors/purchasing-margin-risks-involved-trading-margin-account .
