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Options

所有指數期權標准規范



交易單位

一個合同的价值等于100美元(指數乘數)乘以指數值。

權利金報价

用點數和小數來表示。一點相當于100美元。在3 美元以下交易的期 權系列的最小跳動點是 0.05(5美元)。所有其它系列的最小跳動點為0.10 (10美元)。

執行价格區間

一般地來說,指數期權的執行价格區間為5 點,它的范圍在指數的 目前數值的兩側。較高的指數价格會導致較大的執行价格區間。向每個交易所了解 具体情況。標准普爾中企業指數期權的最近的兩個近期月的价格以選擇性的2.50點 的執行价格區間列出。
一般地來說,指數長期期權的執行价格區間為2.5點。標准普爾500指數期權在 遠期月的執行价格區間可高達25點。標准普爾100指數期權在遠期月的執行价格區間 為 10點。長期標准普爾500指數期權的執行价格區間為25點。超過一年才到期的日 本指數期權的執行价格區間為50點。內曼馬可A級2006年指數長期期權的執行价格的 區間可能有2.50點。

履約類型

指數期權或者是美式期權, 或者是歐式期權。美式期權可在到期日前的任何一個工作日履約。歐式期權只可在到期日前的最后一個工作日履約。

到期日

到期月里緊接著第三個星期五的星期六。

履約結算价格

指數值和合同執行价格之間的差价乘以100 (注意:因為有不同的計算方法,參照每一指數的產品標准)。
歐州最大100指數和日本指數期權有一些特別履約結算特征。這些特征在它們各 自的章節有陳述。

履約結算時間

遞交的履約通知會導致現金在下一個工作日遞交。

交易時間

通盤指數 - 東部時間的上午9:30至下午4:00。
U個工業指數 - 東部時間的上午9:30至下午4:00。
琣{最大100指數 -東部時間的上午8:30至上午11:30。

未持報立權人的最低客戶融資

對通盤指數來說,融資的數量為權利金的數量加上15%當前底層指數 价值(指數值乘以100美元),減去期權成為蝕价的數量(如果有的話)。融資的數 量不小于權利金加上10%的當前指數价值。
對各個工業指數和窄盤指數來說, 融資的數量為權利金的數量加上20%當前底 層指數价值(指數值乘以100美元),減去期權成為蝕价的數量(如果有的話)。融 資的數量不小于權利金加上10%的當前指數价值。



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